资本市场保险工作综合文件出炉，五个要点值得

10月27日，证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，围绕发行上市、市场交易、运营机构、检查执法、维权救济、保险机构、保险排除、法律保护等八个方面提出多项政策措施。主要有五个方面值得关注。证监会数据图看点一：强化“把关人”责任，筑牢投资者保护防线。业内人士指出，近年来，一些经营性金融机构与中小投资者之间的纠纷不断增多。根本原因是没有有效履行投资教育和投资者适当性管理职责，导致投资者对投资理念认识不足。产品和服务的特点，对相关业务规则和合同条款了解不够。对此，《意见》明确，经营机构在向投资者销售金融产品、提供服务前，应当向投资者深入讲解业务政策，明确合同重要条款，充分提示相关风险，提高投资者教育的针对性和有效性。针对部分经营机构不重视投资者诉求、处理不当的情况，《意见》建议，结合经营机构处理投资者诉求的主体责任，完善投资者投诉处理机制，强化内控合规体系，妥善衔接，有效管理投诉源头，切实提高服务质量。第二点：推动建立常态化工作机制特别审判代表机制。证券纠纷特别代表诉讼制度在支持中小投资者获得赔偿和救济方面发挥着重要作用。可以提高中小投资者的维权效率，降低维权成本。例如，在特别代表人为苏福尔康美药业的第一起证券纠纷案件中，中证中小投资者服务中心代表5.2万多名投资者，获得赔偿约24.59亿元。但从近年来的实践来看，特别代表审判普遍存在启动门槛高、审判程序长等问题。此次出台的意见做出了新的安排：设立公民法院，增加审判特别代表在民事纠纷中的适用。哎呀。第三点：加强退出过程中对中小投资者的保护。随着退市常态化机制的不断深入，上市公司退市过程中的投资者赔偿问题备受市场关注。不少意见从三个方面完善退市过程中的中小投资者保护制度。一是加强对存在风险的上市公司的持续监管。 《意见》鼓励存在风险的上市公司充分披露退市风险，保护投资者知情权。同时，加强对风险已消除的上市公司股票异常交易的监控，防止非理性投机。二是加强投资者保护，防止因根本违规而强制剔除。 《意见》对上市公司控股股东、实际控制人因根本性强制退市风险为弥补投资者因上市公司及相关主体违法行为而遭受的损失，主动采取垫付等措施保护投资者的合法权益。加强有关民事、行政、刑事案件办理之间的衔接与配合，共同维护投资者的合法权益。三是加强上市公司自愿退市过程中的投资者保护。意见明确，上市公司应主动提供现金选择权等保护措施。 《意见》还指出，发行B股公司拟通过全面要约收购或股东大会决议主动终止B股上市交易的，支持收购人或相关现金期权提供者开立B股临时账户。第 4 点：“拉克《意见》指出，推动证券监管机构与人民法院证券期货纠纷“对头”诉讼机制和调解机制全面落实，鼓励人民法院加大立案后委托调解力度。 完善“示范判决+批量调解”工作机制，鼓励人民法院选取具有代表性的案件进行审判和预判，将其他具有共同事实和适用法律标准的案件作为典型案例，通过委托调解等方式有效便捷化解群体性纠纷，降低投资维权成本。此外，《意见》还明确指出，专业优势发挥证券期货律师作用，提供法律宣传、法律咨询、纠纷解决等法律服务，助力维护中小投资者合法权益。第五点：进一步激活“专业助手”能力。针对中小投资者维权能力有限的痛点，《意见》提出，丰富投资者保护机构支持中小投资者维权的具体情形，支持投资者保护机构接受中小投资者委托，在上市公司破产清算、破产重整等程序中接受中小投资者委托申报民事赔偿请求并参与投票。 公司。同时，不少意见还要求投资者保护机构公开披露股东行使股东权益的相关信息。在向上市公司发出问询函或备案相关赔偿赔偿法律时，以适当形式依法提起民事诉讼，让中小投资者知情。及时行使维权机构进行的权利和权利保护，便利投资者行使股东权利，保护自身合法权益。业内人士表示，该意见的出台，有利于完善资本市场投资者保护机制，增强资本市场内在稳定性，切实保护中小投资者合法权益，有效提振市场信心。 （新华社）